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价值,无法计算的仓位管理心得

价值,无法计算的仓位管理心得

日期:2018-12-12标签:

谈不上怎么管理,也不是给仓位管理下定义,就是重温了曾经初入资本市场爆仓三次的交易记录里面写的总结,唠唠自己的心得。至于此文值多少钱,得看之前因为仓位问题亏过多少。

仓位管理,有些内行也叫做头寸管理,这个不像k线,均线,波浪理论那些有自己的理论体系,仓位管理的确是因人而异,但我一直坚信对资金仓位管理研究最积极的永远是期货领域而不是a股领域的高手。因为期货高杠杆和强行平仓的制度,决定了他对仓位的极端敏感性。股市与之不同,股市没有强行平仓制度,也不能使用杠杆,股市的风险不像期货那样深不可测,股市最大的风险也顶多就是投入的全部资金。但仓位管理对股市依然不可轻视。在我看来仓位管理和止损管理、情绪管理(后面我会提到)一样重要,他们是一道构成股市交易体系的三大护法。这三项也是相生相克,牵一发而动全身,所以如何把握住之间的平衡尤为重要。

我按自己的习惯把仓位总共分了三种:满仓,重仓,轻仓。

满仓

即投入全部资金。这是仓位的极端状态,只有极少数情况才可以这么做。我一般在两种情况下满仓:一是龙头股,一是赚钱效应行情。炒股最忌讳的就是该大胆时却担心害怕,该小心时却盲目乐观。龙头股和赚钱效应行情是天赐良缘,这种情况应该豪掷筹码,任何胆小和轻仓都是对天赐良缘的亵渎。龙头股是在个股上全仓押注,赚钱效应行情是在行情上全仓押注,后者可以进行仓位组合,,分散投资 。

重仓

投入资金在六七成的为重仓。重仓应当只配给战略性机会。重仓虽然不是全仓,但它几乎和全仓相差无几,必须慎重。对我而言,我会在战略性机会来临时才用重仓。何谓战略性机会?就是那种大行情稳定,同时出现主流热点和震撼题材的机会。

轻仓

持仓三成以下的叫轻仓。轻仓也叫试探性仓位,如果对了可以在此基础上逐步加仓。有时候机会和风险都很大,比如超级强势股的股价已经很高但是还有行情,这种情况下就可以用轻仓。轻仓是具有投机性,且行且观察用的。轻仓是我最常用的仓位,大多数情况下我都如此。也常劝身边的朋友不要动不动就重仓,那样风险太高,轻仓进可以攻退可以守,心态上很自如。就股市常态而言,跌多涨少,熊多牛少,用轻仓再合适不过了。

对于轻仓来说,这里我再提出一个重要的原则:向上加仓而不向下降低成本。这点太重要了,他的精髓就是只在正确的仓位上加仓。很多人喜欢在仓位变绿以后用补仓来降低成本,逢低加仓,我对这种想法其实是很不认可的,这是把错误扩大化。我的原则是永远只在红色的仓位上追加筹码,要的是扩大战果乘胜追击,而不是套住以后强撑着。股市现在总数已经超过3000只票子,每天都有涨停和跌停的个股,涨不起来的就让他们去跌呗,谁涨买谁。

加仓和减仓是很常见的事,所谓法无定法,是以为法。上面有关仓位的描述是静态的,而实际交易中是动态的,轻仓可以变成重仓,满仓也会逐步减仓到轻仓。

看对和看错都不重要,关键的是看对时你赚了多少,看错时你亏了多少。这其中关键的就是仓位。正所谓大道无术,大象无形。当明白了仓位管理的思想和背后的哲学,具体战术和技巧都会简单起来。

ps:文中前面说的情绪管理,我一句话带过:永远不要在气急败坏的时候、永远不要在重亏之下,以立刻挽回损失的名义下单,因为盛怒之下的委托单大多是错误的。

文/九本好书


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